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套利研究室记事(八)--两条腿的套利

2006-10-29 21:37:27   来源:互联网   作者:佚名   【 评论:0 条 浏览: ~我要投稿!

的月份间价差很稳定,3个月正差最多在500点,所以这张单子的最大风险是350点。"

  "是的。此时由于进口铜难以入关,国内消费造成库存的下降,现货月价格出现升水格局,到7月底,8月已经比11月高出1600点了,盈利1700点。 随着8月成为现货月,这张套利单可以进行平仓,当然还可以考虑成为单向的多头,只要头寸的数量控制在套利头寸的1/2以下,那么1700点的先期盈利可以为单向头寸提供3400点以上的保护。等于是在比调整底部还低很多的位置买到了筹码。"

  小李的表情又变得很夸张。

  "不过,这也是偶尔为之。在大趋势变动的情况下,合约间差价会有很多的信号,套利交易也会有很丰富的盈利空间,一定要在缜密分析之后,利用套利得到的利润进行,而且仓量一定要缩小,才能更好地拥有良好的心态。"大刘的话很是语重心长。"这种教训最好还是不要经历得好,只要知道就行。你的这张单子,自己去好好分析,还是自己做决定。"

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