一季度，华安180、天同180、50ETF、博时裕富、融通深证100、长城久泰指数基金跟踪误差符合标准，较好地拟合了其跟踪的指数，易方达50的年化跟踪误差为4．24%，略微超出了基金合同要求的4%。对于其投资策略和业绩表现几位基金经理汇报如下：
华安180指数基金经理王国卫：一季度，市场未能摆脱自2001年6月以来的弱势格局。今年2月虽然出现了一波10%左右的反弹，但在两会结束后，市场原本寄予厚望的政策利好没有如期出台，3月份市场又再次大幅下挫。在宏观调控仍将继续、铁矿石涨价、国际油价高企等因素的影响下，投资者对上市公司2005年的业绩增长幅度及可持续性产生担忧。指数创出新低和少数个股创出新高的鲜明对比，折射出机构投资者的偏好对市场的作用已日趋增强。
2005年一季度，上证180指数下跌6．33%，本基金比较基准下跌3．53%，华安180基金净值下跌2．58%，一季度基金净值表现超越比较基准0．95个百分点。3月31日，华安180基金的跟踪偏离度为0．1564%。
天同180指数基金经理朱良、肖侃宁：天同180指数基金是一只标准化的指数基金，股票部分投资采用指数复制法跟踪目标指数，力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。本报告期内，基金净值收益率为-4．20%，由于基金相关费用及中信国债指数大幅度上涨，基金净值相对业绩衡量基准的收益率为-1．45%，本报告期内，基金指数化投资组合下跌6．25%，同期上证180指数下跌6．33%，指数投资组合的相对正收益率为0．08%。
从2005年1月1日至2005年3月31日，上证180指数增幅为-6．3265%，本基金指数投资组合涨幅为-6．3260%，指数投资相对收益率为0．0005%，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0．0448%。
50ETF基金经理方军：业绩表现
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