中国理财市场的规模、性质及增长特征概述
尽管中国的理财业还处于新生阶段，却已经颇具规模而且前景非常广阔。目前，中国(大陆)是亚洲地区(除日本之外)的第二大市场，其富有客户拥有大约1.44万亿美金的管理资产。
目前，中国经济保持持续强劲增长，市场条件更加开放，各个理财客户群的资产也在进一步积累，这些因素都将支持理财业务的持续增长。BcG预计中国富有人士的年均资产在未来几年将以13%左右的比例增长，到2009年中国(大陆)的管理资产将增长到2.63万亿美金，而整个大中国市场的管理资产将在2009年超过5万亿美金。
在中国，财富高度集中在少数人手中。BCG的调研显示不到O.5%的中国家庭拥有全国个人财富的60%以上。即使在富有客户群内部，也有大约70%的财富掌握在管理资产超过50万美金的家庭手中。
随着时间的推移，我们观察到富人变得更加富有，但幸运的是，非富有家庭(资产少于10万美金的家庭)并没有变得更穷。自1999年以来，管理资产超过500万美金的家庭拥有的财富从占全国个人财富的14.3%增加到了16.6%。同时，非富有家庭拥有的财富依然维持在全部财富的36.6%的水平。
中国富有客户的性质和欧美的富有客户非常不同。中国的大部分财富是过去20年内在经济的快速增长中创造出来的，而中国的富人是投资于房地产业、制造业、零售业、信息科技等行业的创业家，这些行业增长迅猛并支撑着国民经济的发展。随着国家培养出越来越多的本土经理和专家人才来管理日趋复杂的经济体系，更多的专业人士也在加入富人的行列。与之形成鲜明对照的是，欧美的财富则是旧的继承财产和新的创业家财产的混合体。
据此，我们观察到中国理财市场的几个重要特征：
首先，富有客户持有的现拿水平很高。一个典型的中国财富组合结构一般以巨大的现金储备作为财富安全的保障，这一点和成熟市场截然不同(参阅图5)。房地产因为提供更为稳定的回报而发挥了更大的作用。这种典型的组合结构在亚洲其他国家也很普遍，其中一个原因是在日本以外的亚洲地区相当多的财富都集中在当地的华人手上，他们可能拥有相似的理念。
其次，目前全球机构提供的标准投资产品很难在中国获得足够的回报率。中国的资本市场依然处于不成熟的阶段，众多的法律规定限制了市场可以提供的证券种类。然而中国的富有客户具有高度投机特性，并对风险有很强的承受能力--这可能与他们具有的创业家背景有关，而且他们不断追求高风险的直接投资。
第三，富有客户倾向直接参与投资决定过程。他们经历过创业，并由此积累了财富，因此，很多人坚信自己要比理财机构那些未经历练的经理人更有能力得到高回报。他们喜欢享受对投机性投资进行评估和决策的过程。
现有理财业务所提供的产品和服务
虽然目前存放在中国金融机构中的个人资产已有相当水平，中国银行业提供的理财产品和服务依然不够成熟。外国机构目前还不能为中国境内市场提供服务--但是，即将到来的变革将会引进更加先进的手段进行客户管理，扩大产品供应的方式，并给中国本土市场参与者带来激烈的竞争。
今天中国的理财产品和服务的特征可以用''依靠硬件，而非软件，，来概括。中国各家银行在经济发达的大型城市建立了很多豪华的理财中心，并按照当地客户关系的总体价值为客户提供了各种创新产品，然而，这些优良的硬件设施并没有配备与之相称的优质产品、服务水平和专业的顾问技能，而这些特质在国际市场是不可或缺的元素。具体来说，有下列几个问题需要思考："人才战争"。几乎每家银行都缺乏拥有专业技能和训练有素的理的监管限制。目前在中国市场提供的产品主要集中在现金管理和一些特别待遇上(例如折扣、奖励计划、购物和一些生活方式奖励等)。"服务水平--网点与网点之间差异显著"。在各大银行内部，省与省之间、网点与网点之间，其服务水平、银行布局都存在极大的差异。客户的体验经历也因为她或他使用的银行渠道的不同而大相径庭。"品牌--大同小异"。人们普遍认为中国银行业提供的理财产品和服务缺乏特色，产品品牌也未能针对目标客户群树立一个鲜明的形象来定位和吸引特定类型的客户。"组织
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