撰文 一闻 2008-6-6

　　为了强调风险提示，银监会在4月份推出的新规中，对于预期收益的提法规范更加严格，强调对于无法提供准确测算依据和测算方式的理财产品，不得出现“预期收益率”或“最高收益率”字样。

　　细心的投资者不难发现，各家银行近期推出的理财产品说明书都“改头换面”，对产品的最高收益率甚至预期收益率进行弱化，取而代之的是客户评估表和风险提示，以及各种情况下的可能收益的说明。不仅如此，大多数理财产品合同书上还需要投资者亲自抄写一遍：“请您在空格处抄录本人在此确认：本人已经阅读本理财产品的风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”

　　眼下，银行纷纷采取措施，提醒投资者注意投资理财的风险。那么，对于个人投资者来说，该如何正确选择银行理财产品呢？

　　很多人认为，只要是银行发售的产品，就不会出现亏损。其实，购买理财产品是一种投资，任何投资都是有风险的。目前市场上的理财产品对于本金保障方面分为保本和不保本两种，在产品收益方面分为固定收益和浮动收益。一般来说，保本固定收益类型的产品风险等级最低，可视为固定存款，适合保守型的投资者。与其相对的不保本产品，收益一般为浮动型，这种产品风险等级较高，但往往预期收益很可观，适合于进取型的投资者。介于两者之间的保本浮动收益型产品，应该最受广大投资者青睐。在保证不损失本金的情况下，有机会获得高于定存的收益，适合稳健型的投资者。

　　对于不同产品的风险等级作出了分类之后，投资者就需要考量一下自己的风险偏好。目前一些银行的理财产品在销售时，需要投资者填写风险承受能力调查问卷。投资者可以通过填写问卷来评估各自的风险偏好。

　　此外，我们预估一个理财产品的收益一般是要看年收益率。如果说一个5年期的产品收益率为50%，那么其年收益率约为10%。

　　在投资理财中有一环是非常重要的，就是选择投资标的。与利率、汇率、基金、股票股指、商品价格挂钩的产品在市面上数不胜数。究竟哪种标的更好呢？其实，在不同的时期、不同的市场环境下，会有不同的选择。这就需要投资者自己来判断。一般来说，银行通过自身的优势，能够较为准确地分析出市场的走向，并相应地推出一些理财产品。投资者如果认同银行的观点，则可以购买理财产品。

　　最后，个人投资者不宜投资期限过长的理财产品，如果要投资一些中长期的理财产品，投资者必须搞清楚是否享有提前赎回权。