在不足一个月的时间内，中国人民银行再度出手降息，无疑在提示普通百姓，理财思路需要改一改了。有不少专家认为，我国已经进入降息通道，今年内还有降息的可能。而此次降息将使得目前市场上的一些理财的方式、品种、渠道发生变化，有投资理财需要的读者理应了然于胸，随机应变。

    房贷　固定利率可转浮动利率

    去年在央行接连不断地加息时，不少月供族纷纷采取了固定利率的方式进行还贷，可随着降息预期的加大，未来一段时间，避开固定利率成了投资者的共识。在此次降息之后，五年及以上的贷款利率从7.74%降低至7.47%，五年及以上的公积金贷款利率从5.13%降至4.86%。原先的固定利率房贷已经不划算了。

    记者从几家有固定利率房贷业务的银行了解到，办理了固定利率房贷的贷款者也还有办法转化为浮动利率。光大银行表示，对于已办理固定利率房贷，且固定利率贷款存续期在1年以上的客户，在缴纳一定违约金的情况下，也可申请转办浮动利率房贷。固定利率贷款期在5年以上的，免收违约金。不过，也有银行表示，是否可转换需要按照当初客户所签合同的具体条款而定。

    另外，对于在银行办理浮动利率房贷的客户来说，如果巧妙选择房贷调整周期也可省息。记者从银行了解到，如果央行调整贷款利率，房贷客户的贷款利率调整一般有两种时间选择，一种是在下一年的1月1日开始按新利率还贷，另一种是在贷款利率调整的次月开始按新利率还贷。银行人士告诉记者，如果利率进入下降周期，那么购房者选择“从次月开始按新利率还贷”的方式可以节省不少利息。而招行表示，如果客户之前选择的是“从下一年的1月1日开始按新利率还贷”的方式，只要向银行提出调整为“从次月开始按新利率还贷”的申请，银行就可办理，而且不收取客户手续费。

   理财　债券类产品吃香

    由于利率与债券收益呈反向关系，央行降息后债券类产品风头劲升。由于债券的利息通常是事先确定，因此通常被称为固定收益证券。今年发行的大约300款银行债券产品中有63款是保证本金的，甚至有11款保证收益。

    对于个人投资者来说，可以通过两种方式投资债券。一是参与证交所的债券市场，投资者可以获取固定的利息收入，也可以通过市场买卖赚取差价，利率的升降还可以为投资者带来更大的收益。还有一种途径就是选择以债券为投资标的的理财产品，比如银行债券类理财产品或者债券型基金。目前银行也加大了对债券类理财产品的开发，在9月的最后一周里银行就发行了11款债券货币类理财产品，占当周理财产品的12%。

    由于是理财产品中最为稳健的一种，债券类理财产品往往收益较低，但是其投资期限却较短，大部分产品的投资期限为1个月到3个月，期限最短的理财产品只有7天。3个月产品的预期年化收益率达4%至4.5%。至于较为长期的债券投资，工商银行理财师李吉推荐选择国债等品种。“加息通道的关闭，意味着目前我国的利率一定是达到了顶点。所以投资者在目前购买一些锁定收益的国债产品，就可以享受到较高的利率收益。”

    信贷类产品　尽量短线操作

    信贷资产类理财产品本质是融资类的信托产品，其产品收益与基准利率基本上是呈正相关，贷款利率的下降肯定会影响未来发售的此类产品的收益情况。这类产品是否还值得投资呢？在降息之后不久，招商银行就提前终止多款信贷理财产品，原因就是“银行借款人提前归还贷款”。

    不过也有理财师认为，由于此次贷款利率下降幅度不大，因此即便相关产品的收益区间会有所下降，但是影响也不大，产品的收益率可能还会在短期内维持稳定。同时，由于银行设计该类产品的期限较短，产品往往都处在一个相对稳定的利率水平下运行。不过，投资者在选择信贷类产品时，期限最好控制在半年左右，时间过长，一方面资金的流动性受影响，另一方面，其收益也会受到利率政策变动等不确定因素的影响。

专家观点

    降息可提振金融市场信心

    降息释放出一种信号，即政府“保增长”的决心，虽然降息并不能马上作用于实体经济，但可以提振金融市场的信心。

    降息须从短期和长期来看，从短期来说，即使降息，经济不会马上恢复，也不会马上对信贷市场造成大的冲击。但从中长期来看，在目前信贷需求供不应求的状况下降息，可能会向银行传递一个明确的信息，银行出于政府保经济增长的乐观预期，可能会加大信贷投放，缓解企业目前的资金困境并最终作用于实体经济，在银行存量资产得到保障的同时，对经济也将会起到拉动作用。（中国建设银行发展研究部高级经理 赵庆明）

    将构成股市重大利好

    这次降息，主要还是为了防止受到美国金融危机的冲击，避免国内经济滑坡。从降息的原因来看，外因大过内因，受全球普遍降息行动影响，中国紧急推出了降息举措。