■ 专家讲理财

　　最近不知是因为季节偏热，还是身体也遭遇了A股一样的低潮，这两周碰到了身体要罢工的情况，反正昏昏沉沉的，做不了什么，于是很认真地考虑了一下为什么身体会到这样的地步，想想理财和“理身体”是不是有相通的地方。再者，在最新的期刊上也看到了理财顾问在协助客户理财时，会考虑客户的心理状况，所以本周想探讨身与心两方面与理财的关系。

　　先看看身体方面，我平常身体还行，每年大多会重感冒一场，但很少在夏天时如此，所以在过去几天不太能活动的时候，我便回顾了最近几周的工作状况。在过去的10多天里，我安排了过多的活动，例如跑上海附近的城市，回了一趟台湾，中间又用了3天去香港开会。所以，首先，我对自己身体的要求，是不是和多数基民所希望的一样，在最快的时间内取得最大的效益？但这在现实生活中不太容易达到。其次，我希望自己能做完并且做好很多事情，是不是和投资组合中全是股票，并且要求每个股票都做好一般？这也是不容易的。再次，我的年纪不小了，希望自己做事还能像年轻时一样是没有道理的，这就像在比较成熟的股市每年要求回报率应该只有8%至12%般相对有限。最后，也是最根本的问题———身体一定是需要休息的！同样地，我们是否也不应该要求任意一种的投资必须带来既快速又大幅的报酬，而市场也会因为体力需要恢复或如同生病需要休息一下呢？

　　再来看看心理方面。我看到了一篇有关国外的期刊文章，其中说现代的理财顾问必须同时参考心理专家的意见，才可以提供高附加价值的建议。我想举两个有趣的例子来向大家说明理财建议绝不是可以标准化的。

　　第一个例子是一对年轻夫妇突然因为卖掉一些未上市的股票而晋身千万美元身价，他们的理财顾问在向心理学专家请教后，建议这对夫妇先在一年之中对这笔钱什么投资都“不做”，等于是先用一年的时间来“适应新的人生状况”。这个建议使得丈夫放弃了投资一个豪宅的项目，后来事实也证明那项投资并不太理想。我个人觉得，就算那案子不错，当你心理不是维持在比较健康的状态时，将来也容易犯下大错而遭重大损失。第2个例子是一个理财顾问为他的客户规划遗产时，对不同的子女做出不同的财产信托安排。例如有的小孩很有人生方向，就早一些让他用钱去念书或创业，但对于有些子女则是每年只给几千元，到了30岁之后才允许其支配所有遗产，以避免孩子在没长大成熟前就在财富中迷失了方向。

　　本周的内容好像与标准的“投资理财”并不十分地契合，但是一方面理财与“理健康”有相似之处，而进一步和“理人生的幸福”是否又有相同的地方呢？不管怎么说，我想提出好的理财建议，让客户的心理也可以得到好的“收益”，这也是大家继续努力的方向吧！