家庭背景
　　张钧今年40岁，爱人杨凤38岁，儿子今年16岁，念高二。张钧先生是某杂志社的中层领导，每月税后收入在1万元左右；其个人养老金账户余额为6万元；个人住房公积金账户余额为7万元。杨凤和别人合伙经营了一家小书店，税后年收入约为6万元。
　　张家每月支出6000元，年支出学费及辅导费8000元，旅游费用15000元。家庭资产包括一套价值40万元的自用住宅(无贷款)；2年前以自备款20万元，贷款40万元购置的用于投资的住宅，月租金4500元；汽车一辆约为8万元。另外有存款15万元；国债5万元，明年到期。目前二人均无商业保险。
　　张家计划一年后换购价值100万元的大房子，并花费10万元装修，贷款愈少愈好；5年后打算送儿子出国留学；张钧希望在55岁时即可退休，退休后除了每月希望有现值5000元可以用之外，每年旅游还需支出10000元。□理财师王欢
　　财务分析
　　假设未来的通货膨胀率等于投资收益率，且不考虑其他因素，张先生的购房＋装修目标需110万元；子女出国留学每年20万元，留学2年，需40万元，那么实现以上两项目标共需150万元。(见相关表格)

理财建议

　　购房规划

　　张先生目前的资产以房地产投资为主，占全部资产的71％，房地产投资的收益受政府相关法规政策以及宏观经济因素影响强烈，是具有较高风险的一种投资方式。

　　张先生用于出租的房屋，年租金为5.4万元，大于为此房屋支出的房贷利息，具有较高的投资价值。同时建议张先生换房后将自用旧房屋出售，偿还用于出租房屋的贷款(届时余额为35万)后，还应剩余5万元。

　　到一年后买房时，公积金账户余额以增加到8.2万元，存款已达到33万元。首付20万，贷款80万，20年期，预计每月还款5500元，日后以出租房屋的收入及住房公积金月缴款额即可偿还贷款本息。除去装修支出10万元后，存款还剩余11.2万元，可作为家庭的备用金。

　　子女教育购房后张先生每年净结余将减少为9万元，四年后现金资产将累计到47万元。基本可以实现送孩子出国深造的愿望，但由于高等教育学费成长率往往高于通货膨胀率，且孩子的学习成绩、能够申请到的学校无法事先估计，因此教育金需尽量多准备一些，多余部分也可作为自己的退休准备金。

　　退休规划按照目前的社会养老基金规定，退休后可以领取的养老金为当地社会平均工资的20％＋个人养老保险账户的1/120，对于1998年以前参加工作的人还可以再加上部分补贴。假设张先生退休后的社会平均工资为3000元，届时张先生的养老金账户内余额可以达到30万元，补贴为100元/月，那么张先生退休后可领取的养老金为3200元，与张先生的目标支出相比还是有一定差距的。

　　保险规划张先生目前除社会基本保障外，没有任何商业保险保障，这显然是不够的。建议为张先生购买包括联合寿险(即夫妇二人联合保险，如果其中一人出险，另外一人可以获得赔偿的险种，保费比二人分别投保低)、补充医疗健康保险和失能险。

　　另外，张先生已步入中年，尽管家庭收入稳定，但家庭面临的开支较大。在购房及子女教育阶段，张先生可以考虑投资担保措施完善的信托计划；在准备退休金阶段，可以考虑投资风险较低的保本基金或债券市场基金。